股票怎么配资杠杆 高盛:予中国联通(00762)“买入”评级 目标价7港元
发布日期:2024-07-02 02:59    点击次数:160

2024年,我国已进入“十四五”时期后期,伴随“航天强国”已经进入到建设落地阶段,我国有望落地更多支持航天产业发展的政策,向航天产业倾斜相对更多的资源。其中,以导弹与智能弹药为代表的国防安全建设重要组成、火箭与卫星为代表的空间基础设施及应用有望成为“航天强国”下的重要发展领域。中航证券研报指出,随着卫星发射需求的空前增加,“液体+可复用”火箭或将成为下一阶段我国航天发射的市场焦点,建议关注已实现规模化发射、参与核心环节配套、以及测运控领域中的企业。

C919大型客机是我国首次按照国际通行适航标准自行研制、具有自主知识产权的喷气式干线客机,座级158-192座,航程4075-5555公里。中国是全球最大航空市场之一,已具备良好的航空制造产业基础,中国商业飞机在政策和产业合力助推下进入发展快车道。信达证券表示,发展大飞机对国民经济增长具有带动效应,大飞机产业链蓄势待发。根据中国商飞预测,预计2040年中国成为全球最大单一航空市场。2021-2040年中国航空市场将接收客机9084架,其中单通道客机占69%。浙商证券测算,预计2021-2040年国产客机市场总价值近3万亿元,复合增速超20%,市占率超30%。

高盛发布研究报告称,在宏观环境充满挑战下,中国联通(00762)维持今年收入稳定、纯利双位数增长的业绩指引,认为在强劲现金流的支持下,公司将继续改善派息。报告给予联通“买入”评级,目标价7港元。

该行指出,公司2023年企业业务占联通服务收入的25%(750亿元人民币),其中联通云贡献510亿元人币。展望未来,在中国持续的数字化趋势下,拉动对云端 、5G工业互联网和大数据服务的需求的背景下,企业业务持续成为主要收入增长动力。联通云收入中,30%是公有云,70%是私有云,这有利于收入稳定。从竞争角度来看,联通指出,电信业者并未发起价格战来争夺市场份额,也无意利用非理性定价在企业/云端领域进行竞争,特别是目前云端市场需求仍存在强劲的增长潜力。

报告又称,联通预计2024年纯利增长速度将快于收入成长。与中国电信(00728)持续共享网络,网络维护费用稳定。在营运支出方面,网路营运/维护仍是支出控制的关键领域,其驱动因素包括3G网络退役;已完成2G退役,2023年3G基地台削减一半;退役可节省网路维护和铁塔租赁。